BẢN TIN TƯ VẤN TIỀN TỆ NGÀY 16/03/2011

 VAI TRÒ ĐỒNG TIỀN AN TOÀN CỦA USD QUAY TRỞ LẠI?

Sau khi Nhật hứng chịu thảm họa do thiên tai gây ra, các nhà đầu tư trên thế giới bắt đầu tỏ ra lo ngại rằng sự kiện này có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng toàn cầu. Lo ngại trên đã khiến các nhà đầu tư từ bỏ các tài sản rủi ro cao và hỗ trợ đồng bạc xanh, đồng Yen và franc Thuỵ Sĩ tăng giá trong suốt phiên giao dịch châu Á. Xu hướng tăng giá đã tiếp tục chiếm lĩnh sự dịch chuyển của đồng bạc xanh sau khi khu vực đồng tiền chung đón nhận hàng loạt thông tin không khả quan. Đến nửa phiên giao dịch sau đó, đồng bạc xanh dần mất giá trở lại so với các đồng tiền lãi suất cao trong rổ tiền tệ bởi Fed vẫn kiên trì chính sách nới lỏng tiền tệ của mình. Kết thúc giao dịch chỉ số USD – Index giữ nguyên ở mức 76.33 điểm.

Kể từ sau cuộc khủng hoảng, đồng Yen liên tục tăng cao do nhu cầu thu mua đồng Yen để trả tiền bảo hiểm lên cao. Tuy nhiên theo lời phát biểu của Michael Woolfolk, một chiến lược gia của BNY Mellon ở New York, hiện tại BOJ và chính phủ Nhật không muốn chứng kiến đồng Yen rơi vào bất ổn, do đó, các nhà chức trách có thể sẽ can thiệp khi đồng Yen tăng quá cao so với đồng đôla. Và theo ý kiến của vị chiến lược gia này thì khi cặp tỷ giá USD/JPY rơi xuống 80 yen chính quyền Nhật sẽ an thiệp.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ các chỉ số vẫn tiếp tục giảm điểm mạnh. Chốt phiên giao dịch ngày thứ Ba, chỉ số công nghiệp Dow Jones hạ 137.14 điểm (1.15%) xuống 11,855.42 điểm, chỉ số S&P 500 hạ 14.52 điểm (1.12%) xuống 1,281.87 điểm, chỉ số Nasdaq hạ 33.64 điểm (1.25%) xuống 2,667.33 điểm.

Phiên giao dịch sắp tới nước Mỹ sẽ đón nhận các báo cáo quan trọng tiêu biểu như chỉ số PPI tháng 2 (kỳ vọng giảm từ 0.8% xuống 0.7%), số nhà được cấp phép xây mới (kỳ vọng tăng 20,000 căn lên 0.58 triệu căn), số nhà khởi công xây dựng (giảm 20,000 căn xuống 0.58 triệu căn) và cán cân tài khoản vãng lai (kỳ vọng tăng từ -127 tỷ đôla lên -111 tỷ đôla). Tình trạng khan hiếm tiền mặt đang quay trở lại trên thị trường và vai trò là đồng tiền dự trữ của USD sẽ quay trở lại trong tình hình bất ổn hiện nay.

EUR/USD GẶP KHÁNG CỰ MẠNH Ở VÙNG GIÁ 1.4

Trong khi làn sóng tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro đang hỗ trợ đồng bạc xanh thì đồng tiền chung lại gặp phải áp lực nặng nề kể từ đầu phiên. Không những vậy các thông tin nội tại lại có kết quả thấp hơn kỳ vọng đã góp phần củng cố xu hướng giảm giá đối với loại ngoại tệ này. Cụ thể là chỉ số niềm tin kinh tế ZEW tại Đức chỉ đạt 14.1 điểm thay vì tăng lên 16.2 điểm như kỳ vọng, đồng thời chỉ số niềm tin kinh tế toàn khu vực cũng chỉ dừng lại ở 31.00 điểm, thấp hơn kỳ vọng 34.5 điểm của các chuyên gia. Thêm vào đó, Bồ Đào Nha đã tiếp tục bị tổ chức đánh giá tín nhiệm Moody’s hạ hai bậc tín nhiệm. Tuy nhiên ở nửa phiên còn lại đồng tiền chung đã tăng trở lại do Mỹ vẫn kiên trì chính sách nới lỏng tiền tệ của mình và Nhật lại tiến hành cung tiền để hỗ trợ khôi phục sau khủng hoảng. Đóng cửa ngày giao dịch thứ Tư, chỉ số EUR – Index giữ vững ở mức 109.42 điểm, còn cặp tỷ giá EUR/USD vẫn đóng cửa ngày gần mức $1.4000.

Hôm nay, khu vực đồng tiền chung chỉ phát đi hai báo cáo về lạm phát là CPI và CPI lõi với dự báo sẽ được giữ nguyên trong kỳ báo cáo này ở 2.4% và 1.1%, theo thứ tự. Với các báo cáo không có nhiều thay đổi, xu hướng của đồng tiền chung sẽ chịu tác động mạnh từ yếu tố ngoại vi. Hiện tại, cuộc khủng hoảng tại Nhật, cùng với tâm lý lo ngại tốc độ tăng trưởng kinh tế đang là tâm điểm của thị trường. Đồng tiền chung dễ bị bán ra với vai trò là tài sản rủi ro.

THỊ TRƯỜNG CẦN TIỀN MẶT, VÀNG BỊ BÁN RA

Vàng giảm giá mạnh đến gần 1380 USD/oz trong phiên giao dịch New York tối qua, tình hình khan hiếm tiền mặt của khủng hoảng năm 2008 có vẻ đang lặp lại, một số nhà đầu tư đã phải bán vàng để tăng ký quỹ cho các tài khoản chứng khoán và hàng hóa, liên tiếp động đất, sóng thần, nổ lò phản ứng hạt nhân của Nhật đã làm hàng hóa và chứng khoán toàn cầu giảm giá đồng loạt. Các nhà máy sản xuất xe hơi của Nhật buộc phải đóng cửa sau động đất cũng làm giảm nhu cầu kim loại quý dành cho công nghiệp. Vàng cũng không đóng vai trò là tài sản an toàn trong khủng hoảng Nhật Bản. Hàng loạt các lệnh bán cắt lỗ ở mức giá dưới 1400 USD/oz đã bị kích hoạt đêm qua.

Thị trường đang rất cần tiền mặt nên các tài sản sẵn sàng để bán đều bị bán, kể cả vàng. Nhật Bản cần đến ít nhất 180 tỷ USD để phục hồi và tái thiết đất nước. Chỉ số Nikkei đóng cửa ngày hôm qua ở mức thấp nhất trong 22 tháng (giảm 10.55% trong 1 ngày), chứng khóan New York mở cửa giảm ngay gần 3%, chứng khoán Đức Dax giảm gần 5% và chứng khoán London FTSE-100 giảm 2.6%.

Khi tình hình Nhật Bản trở nên lắng dịu bớt, vàng sẽ tăng trở lại, ít nhất là hết tuần này. Tình trạng bạo lực đang gia tăng tại Bahrain, lực mua vàng với mục đích an toàn vẫn còn. Tuy nhiên, các tổ chức đầu tư lớn vẫn phải bán vàng để tăng cường ký quỹ cho các tài khoản chứng khóan và hàng hóa. Những nguyên nhân này khiến cho giá vàng biến động mạnh, hiện tại nhu cầu bán vàng để lấy tiền mặt vẫn rất mạnh nên vàng sẽ vẫn chiụ áp lực giảm giá.